Άτονες κινήσεις με αδύναμο τζίρο στο ΧΑ +0,30% στις 2.229 μον. - Στο επίκεντρο Μetlen, Intracom και Aegean -7% λόγω μερίσματος

(upd14) Άτονες κινήσεις καταγράφονται στο ελληνικό χρηματιστήριο, στις 2.226 μονάδες, με αδύναμο τζίρο και μεικτά πρόσημα στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips, ενώ το ενδιαφέρον μονοπωλούν οι εξελίξεις στο Ιράν και στις προσπάθειες να ανοίξουν τα στενά του Hormuz.
Οι τιμές του πετρελαίου συνεχίζουν την ανοδική πορεία, καθώς οι επενδυτές αξιολογούμν την τελευταία πρόταση του Ιράν και την αντίδραση του Προέδρου των ΗΠΑ Donald Trump..
Το West Texas Intermediate (WTI) για τις παραδόσεις του Ιουνίου σημείωσε άνοδο +2,5% στα 98,83 δολάρια ανά βαρέλι, και το Brent για τις παραδόσεις του ίδιου μήνα σημειώνει άνοδο +3%, στα 111,47 δολάρια ανά βαρέλι.
Ο Πρόεδρος των ΗΠΑ Donald Trump και η ομάδα εθνικής ασφάλειας συζήτησαν τη Δευτέρα την αναφερόμενη πρόταση του Ιράν για επαναλειτουργία των Στενών του Hormuz, υπό την προϋπόθεση ότι οι ΗΠΑ θα άρουν τον αποκλεισμό και θα τερματίσουν τη σύγκρουση, σύμφωνα με την εκπρόσωπο Τύπου του Λευκού Οίκου Karoline Leavitt, η οποία δήλωσε ότι η τελευταία πρόταση βρίσκεται υπό συζήτηση, ενώ μεταγενέστερη αναφορά των μέσων ενημέρωσης υποδηλώνει ότι ο Τrump πιθανότατα θα απορρίψει το σχέδιο. Ι
Σύμφωνα με αξιωματούχους, η Ουάσινγκτον θα συνεχίσει τις διαπραγματεύσεις με το Ιράν και πιθανότατα θα παρουσιάσει αντιπροτάσεις «τις επόμενες ημέρες».
Υπενθυμίζεται ότι την περασμένη εβδομάδα, ο Πρόεδρος Trump παρέτεινε μονομερώς την εκεχειρία με το Ιράν μέχρι την ολοκλήρωση των διαπραγματεύσεων, ενώ στις 25/4 ανακοίνωσε ότι ακύρωσε το ταξίδι της αντιπροσωπείας στο Islamabad του Πακιστάν για μια νέα συνάντηση.
Ο Trump ισχυρίστηκε ότι οι ΗΠΑ είχαν λάβει μια νέα προσφορά από το Ιράν με ευνοϊκότερους όρους αλλά το Ιράν το αρνήθηκε και είπε ότι δεν διαπραγματεύεται υπό την μορφή απειλών.
Η προσοχή στρέφεται και στις κέντρικές Τράπεζες και στις απόφάσεις τους για τη νομισματική πολιτική.
Η κεντρική τράπεζα της Ιαπωνίας διατήρησε αμετάβλητο το βασικό επιτόκιο στο 0,75%, όπως ήταν ευρέως αναμενόμενο, επικαλούμενη ανησυχίες για τον πληθωρισμό που συνδέονται με την κρίση στη Μέση Ανατολή.
Αύριο Τετάρτη 29/4 ανακοινώνει την απόφασης της η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Federal Reserve) η οποία ενδέχεται να είναι η τελευταία υπό την ηγεσία του Jerome Powell, πριν την αναμενόμενη ανάληψη καθηκόντων από τον Kevin Warsh τον Μάιο. Το Υπουργείο Δικαιοσύνης των ΗΠΑ απέσυρε την ποινική έρευνα εις βάρος του Powell, επιτρέποντας στον γερουσιαστή Thom Tillis να άρει το μπλοκάρισμα της επικύρωσης Warsh.
Η ΕΚΤ και η Τράπεζα της Αγγλίας (BοE) ανακοινώνουν τις αποφάσεις τους την Πέμπτη 30/4, με τους οικονομολόγους να αναμένουν διατήρηση των επιτοκίων, αλλά με ανοιχτό το ενδεχόμενο αυξήσεων αργότερα μέσα στο έτος.
Ο Γενικός Δείκτης κρατάει την κρίσιμη στήριξη των 2.200 μονάδων, ενώ η διάσπαση τους οδηγεί στη ζώνη των 2.185 - 2.155 μονάδων, ενώ η μέχρι πρότινος στήριξη των 2.250 μονάδων έχει γίνει αντίσταση.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, ήπια ανοδικά κινούνται Eurobank +0,40% και Εθνική +0,10%, ενώ υποχωρούν Alpha Bank -0,20% και Πειραιώς -0,05%.
Σε διανομές μερισμάτων ύψους 2,6 δισ. ευρώ θα προχωρήσει ο όμιλος Eurobank την τριετία 2026–2028, ποσό αυξημένο κατά 50% σε σχέση με τους στόχους της προηγούμενης τριετίας, όπως δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος της τράπεζας κ. Φωκίων Καραβίας, κατά τη σημερινή γενική συνέλευση.
Όπως ανέφερε, ο στόχος στις τραπεζικές και ασφαλιστικές εργασίες, είναι η αύξηση των ετήσιων εσόδων κατά 40%, ενώ στη διαχείριση κεφαλαίων προβλέπεται ετήσια αύξηση της τάξης του 24%.
Η γενική συνέλευση ενέκρινε τη διανομή μερίσματος ύψους 258,6 εκατ. ευρώ στους μετόχους, τη διανομή 35,3 εκατ. ευρώ στους εργαζομένους της τράπεζας, τη θέσπιση προγράμματος αγοράς ιδίων μετοχών, την ακύρωση 28 εκατ. ιδίων μετοχών, καθώς και τη διάθεση δωρεάν μετοχών στο προσωπικό.
Στα μη τραπεζικά blue chips,ανοδικά κινούνται ΟΤΕ +1%, Motor Oil +0,85%, Metlen +0,80%....ενώ υποχωρούν Aegean -7%, Viohalco -2%, Cenergy -1,4%...
Οι μετοχές της Aegean Airlines είναι διαπραγματεύσιμες χωρίς το δικαίωμα στο μέρισμα ύψους 0,90 ευρώ ανά μετοχή.
Στο επίκεντρο βρίσκεται η Metlen αναμένοντας τα αποτελέσματα α΄ τριμήνου 2026, τα οποία εφόσον δείξουν μια σημαντική πρόοδο – εξαιτίας της ανόδου των τιμών του αλουμινίου και του φυσικού αερίου - θεωρητικά είναι πιθανόν να δημιουργήσουν ένα κλείσιμο θέσεων (short squeeze) με μαζικές αγορές μετοχών από τα hedge funds.
Χθες 27/4 ο πρόεδρος της Metlen κ. Ε. Μυτιληναίος επισήμανε ότι, το δεύτερο κύμα επανάστασης στις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας θα αφορά την ασφάλεια εφοδιασμού παρά την απανθρακοποίηση.
Η Μetlen συνεχίζει να επενδύει στις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας με σχέδια το 2026 για εγκατάσταση ισχύος 3,3 GW ηλιακής ενέργειας και ισχύος 1,8 GW συστημάτων αποθήκευσης ενέργειας και αποθήκευσης από μπαταρίες, σε πολλές χώρες παγκοσμίως.
Μάλιστα, όπως συμπλήρωσε, το συνολικό παγκόσμιο χαρτοφυλάκιο θα φθάσει τα 11,9 GW, αυξημένο κατά 7% σε ετήσια βάση, ενώ από την αρχή του πολέμου υπάρχει μαζική ροή αιτημάτων. «Ήδη καταρτίζουμε τα σχέδιά μας για σημαντική ενίσχυση της πλατφόρμας M-Renewables και Ener
Στο επίκεντρο και η Intracom μετά την δημιοσίευση των αποιτελεσμάτων της καταγράφοντας ισχυρή κερδοφορία το 2025 με τα καθαρά κέρδη του ομίλου να διαμορφώνονται στα 6,7 εκατ. ευρώ και τα κέρδη προ φόρων σε 18,7 εκατ. (έναντι 3,4 εκατ. το 2024), τα EBITDA 27,5 εκατ. και τα έσοδα 33,4 εκατ.
Έχει αρκετές δραστηριότητες και ετοιμάζει σημαντικές επενδύσεις. Από το real estate, καζίνο, ασφάλειες κτλ. Σημαντικά κέρδη έχει από την πώληση των μετοχών της Aktor. Υπάρχουν επίσης και οι αξίες από διάφορες συμμετοχές σε εταιρείες όπως Κέκροψ, Athens Beach Club, Selene κ.α.. Αν βάλουμε και αυτές, τα περιουσιακά στοιχεία ανέρχονται στα 366,2 εκατ. ευρώ. Υπήρχαν και δάνεια 33,2 εκατ. ευρώ.
Μετά τη χθεσινή άνοδο +9% καταγράφει απώλειες -1,5% ενώ η αποτίμηση ανέρχεται στα 284 εκατ. ευρώ.
Ο όμιλος Jumbo, ολοκλήρωσε την οικονομική χρήση του 2025, με ρεκόρ πωλήσεων 1,23 δισ. ευρώ και καθαρά κέρδη 320 εκατ. ευρώ ενισχύοντας ταυτόχρονα τις χρηματικές διανομές για το 2026 προς τους μετόχους. Κατά το πρώτο τρίμηνο του 2026, η JUMBO κατέβαλε έκτακτη χρηματική διανομή 63,50 εκατ. ευρώ ή 0,50 ευρώ μικτό ανά μετοχή. Η Διοίκηση θα προτείνει στη Γενική Συνέλευση των μετόχων, τη διανομή μερίσματος 94,06 εκατ. ευρώ ή 0,70 ευρώ (μικτό) ανά μετοχή.
Με την έγκριση της πρότασης από την Γενική Συνέλευση των μετόχων οι χρηματικές διανομές θα ανέλθουν σε 157,56 εκατ. ευρώ για το 2026 από 131,5 εκατ. ευρώ το 2025 αυξημένες κατά 20% περίπου.

Περίεργη διαρροή από Βρετανικό hedge fund «ο Paulson θα πουλήσει το 14% στην τράπεζα Πειραιώς στα 9,30 ευρώ ή 1,65 δισ»

Βρετανικό hedge fund διαρρέει ότι ο Paulson θα πουλήσει μέρος ή το σύνολο 14% στην τράπεζα Πειραιώς στην ζώνη 9,30 ευρώ από 8,26 ευρώ που είναι η τρέχουσα τιμή με κεφαλαιοποίηση 10,2 δισεκ.
Η πληροφορία έφθασε σε μεγάλη αμερικανική τράπεζα που αποτελεί μέρος των πηγών του bankingnews (BN).
Ενώ ο Paulson εμπιστεύεται την επιτυχημένη διοίκηση Χρήστου Μεγάλου στην Πειραιώς, εξετάζει πάνω από τα 9 ευρώ, συγκεκριμένα στα 9,30 ευρώ να πουλήσει και μάλιστα λέγεται ότι έχει βρεθεί και ενδιαφερόμενος ή ενδιαφερόμενοι κατά το Βρετανικό hedge funds.
Γενικώς το family office Paulson δηλώνει μακροπρόθεσμος επενδυτής πλέον αλλά οι τρέχουσες αποτιμήσεις είναι δυνατές… και θα ενισχυθούν και άλλο αφού το α΄ τρίμηνο 2026 που θα ανακοινώσει στις 30 Απριλίου η Πειραιώς θα είναι πολύ ισχυρό και θα δημιουργεί προσδοκίες ότι το 2026 θα είναι θεαματική χρονιά…
Επίσης με βάση την λογική το family office Paulson απολαμβάνει καλών μερισμάτων από τα υψηλά κέρδη και δεν θα είχε λόγο να αποχωρήσει… για τα επόμενα χρόνια αφού έως το 2030 η κερδοφορία θα είναι ισχυρή.
Ο αμερικανός επενδυτής Paulson συμμετέχει με 14% στην Πειραιώς ή περίπου 173 εκατ μετοχές Χ 9,30 ευρώ σημαίνει ότι θα αποκομίσει 1,65 δισεκ. που σημαίνει με βάση το μέσο κόστος κτήσης κέρδος περίπου καθαρό κέρδος 950 εκατ ευρώ.
Μπορεί αυτή η διαρροή να ενέχει μόνο χρηματιστηριακή κερδοσκοπία και να έχει μόνο καθαρά κερδοσκοπικά κίνητρα… το αναφέρουμε γιατί ο Paulson έχει δηλώσει ότι δεν βιάζεται στην Πειραιώς.
Πάντως η τράπεζα Πειραιώς δεν επιβεβαιώνει αυτή την φήμη.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ήπια πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη -0,06% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,23%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο κινείται με άνοδο +0,20% στις 2.226 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.228,80 μονάδες και χαμηλό τις 2.216,75 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και είναι μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips..
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 36 εκατ. ευρώ, ο όγκος στα 6 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 2,5 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης κινείται στις 2.226 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 2.250 μονάδες και ακολουθούν οι 2.300, οι 2.350, οι 2.400, οι 2.450, οι 2.480 και οι 2.500 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.200 μονάδες και ακολουθούν οι 2.185, οι 2.155, οι 2.110 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.082 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.000, οι 1.950, οι 1.850 μονάδες και στο δυσμενές σενάριο οι 1.650 μονάδες .
Ο Τραπεζικός Δείκτης κινείται στις 2.556 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 2.650 μονάδες και ακολουθούν οι 2.850, οι 2.900, οι 2.950 και οι 3.000 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.500 μονάδες και ακολουθούν οι 2.450, οι 2.363 μονάδες o απλός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.306 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.150 και οι 2.000 μονάδες.

Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -6 μ.β.

Επιδείνωση καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρωζώνης, με έντονη την επιφυλακτικότητα καθώς οι συνομιλίες μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν παραμένουν σε αδιέξοδο.
Οι παγκόσμιες αγορές ομολόγων ανέκαμψαν μερικώς μετά τις έντονες πωλήσεις του Μαρτίου, ωστόσο δεν αναμένεται να επιστρέψουν πλήρως από το ξεπούλημα που προκάλεσε ο πόλεμος.
Ο βασικός λόγος είναι ότι οι τιμές της ενέργειας και ο πληθωρισμός εκτιμάται πως θα παραμείνουν υψηλοί για μεγάλο χρονικό διάστημα.
Οι προσδοκίες για μειώσεις επιτοκίων έχουν εξασθενήσει και δύσκολα θα επανέλθουν, με τους υπεύθυνους χάραξης πολιτικής να απομακρύνονται από τη στρατηγική των μειώσεων επιτοκίων.
Οι αναλυτές εκτιμούν ότι, ακόμη και αν οι μετοχές συνεχίσουν να ενισχύονται σε περίπτωση διατήρησης της ειρήνης, οι βραχυπρόθεσμες αποδόσεις των ομολόγων θα παραμείνουν σχετικά σταθερές, καθώς οι κεντρικές τράπεζες έχουν περιορισμένα περιθώρια για μειώσεις επιτοκίων.
Η ενεργειακή κρίση ανέδειξε τις επίμονες πληθωριστικές πιέσεις, δείχνοντας ότι οι μεγάλες οικονομίες δυσκολεύονται εδώ και χρόνια να επαναφέρουν τον πληθωρισμό στους στόχους τους.
Oι επόμενες συνεδριάσεις των Κεντρικών Τραπεζών είναι προγραμματισμένες, για την Fed στις 29/4 και της ΕΚΤ και BoE στις 30/4
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,82% και το 10ετές ιταλικό 3,88% με το μεταξύ τους spread στις -6 μονάδες βάσης.
Πωλήσεις καταγράφονται και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,36% και το 2ετές στο 3,82%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Για το 2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων άνοιξε την Παρασκευή 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS να διατηρεί σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας, όπως αναμενόταν, χωρίς να μεταβάλει στις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (trend), αμετάβλητη ήταν η αξιολόγηση από την Moody’s στις 13/3 η οποία διατήρησε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας στο επίπεδο Baa3, χωρίς να μεταβάλει τις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Ομοίως και η γερμανική Scope διατήρησε αμετάβλητη την αξιολόγηση την Παρασκευή 20/3.
Στάση αναμονής κράτησε ο αμερικανικός οίκος Standard and Poor’s στις 24/4, με τη βαθμολογία του να αραμένει σε «ΒΒΒ» με σταθερές προοπτικές., ενώ ακολουθεί στις 8 Μαΐου η Fitch.
Ο δεύτερος γύρος ξεκινά στις 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, ενώ ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η 18η Σεπτεμβρίου καθώς θα έχουμε διπλή αξιολόγηση την ίδια ημέρα από Moody’s και Scope.
Η αυλαία πέφτει στις 23 Οκτωβρίου με την S&P και στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Είναι αξιοσημείωτο ότι από τα 403,86 δισ. ευρώ του ελληνικού δημόσιου χρέους, 105,2 δισ. ευρώ αφορούσαν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισ. ευρώ δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισ. ευρώ έντοκα γραμμάτια και περίπου 57 δισ. ευρώ repos.
Σε εκείνη τη φάση, το ελληνικό δημόσιο βασιζόταν σε σημαντικό βαθμό στον ενδοκυβερνητικό δανεισμό για τη διαχείριση της ρευστότητας, γεγονός που εξηγούσε γιατί τα repos παρέμεναν σε υψηλά επίπεδα.
Από το σύνολο του χρέους, αυτό που βρισκόταν ουσιαστικά σε κυκλοφορία ήταν τα περίπου 105 δισ. ευρώ των κρατικών ομολόγων, καθώς τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης δεν αποτελούν διαπραγματεύσιμους τίτλους. Επιπλέον, ήδη τότε, σημαντικό μέρος αυτών των ομολόγων κατείχε η ΕΚΤ, περιορίζοντας περαιτέρω το πραγματικό free float της αγοράς.
Για το 2026 το ελληνικό δημόσιο χρέος προβλέπεται να διαμορφωθεί στα 359,3 δισ. ευρώ ή στο 138,2% του ΑΕΠ.
Ωστόσο, με την επιβάρυνση από τα senior δάνεια του νόμου Κατσέλη εκτιμάται ότι θα αυξηθεί περίπου στα 360,3 δισ. ευρώ, την ώρα που το 2025 είχε ανέλθει στα 362,8 δισ. ευρώ ή 145,9% του ΑΕΠ, χωρίς ωστόσο να έχει αλλάξει ριζικά η δομή του.
Τα κρατικά ομόλογα παραμένουν κοντά στα 100 δισ. ευρώ, τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης εξακολουθούν να αποτελούν το μεγαλύτερο μέρος του χρέους, ενώ η μείωση του συνολικού μεγέθους οφείλεται κυρίως στη συρρίκνωση βραχυπρόθεσμων και ταμειακών υποχρεώσεων.
Υπό αυτή την έννοια, η αναβάθμιση της Ελλάδας σε επενδυτική βαθμίδα αφορά μια περιορισμένη αλλά κρίσιμη αγορά τίτλων, και όχι το σύνολο του δημόσιου χρέους. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν επαναλαμβάνουν τα σφάλματα της περιόδου 2008–2009, καθώς το ρίσκο που αναλαμβάνουν σήμερα είναι σαφώς περιορισμένο, δεδομένης της θεσμικής δομής και των μακρών λήξεων του ελληνικού χρέους.

Πτώση στις ασιατικές αγορές - Αμετάβλητα τα επιτόκι από BoJ

Πτωτικές τάσεις επικράτησαν σήμερα 28/4 στις ασιατικές αγορές με τους επενδυτές να αξιολογούν τις εξελίξεις και την αβεβαιότητα γύρω από τις διαπραγματεύσεις μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν.
Οι επενδυτές φοβούνται νέο ενεργειακό σοκ, καθώς η κλιμάκωση των εντάσεων στη Μέση Ανατολή διατηρεί τις τιμές του πετρελαίου σε υψηλά επίπεδα.
Αμετάβλητα διατήρησε τα επιτόκια η Τράπεζα της Ιαπωνίας (BoJ) με πλειοψηφία 6 προς 3, στο 0,75%, όπως ήταν ευρέως αναμενόμενο, επικαλούμενη ανησυχίες για τον πληθωρισμό που συνδέονται με την κρίση στη Μέση Ανατολή.
Η κεντρική τράπεζα αναθεώρησε προς τα πάνω τις προβλέψεις της για τον πυρήνα του πληθωρισμού για το οικονομικό έτος 2026, από 1,9% σε 2,8%, ενώ μείωσε δραστικά τις προβλέψεις της για την οικονομική ανάπτυξη από 1% σε 0,5%.
«Η οικονομική ανάπτυξη της Ιαπωνίας είναι πιθανό να επιβραδυνθεί το οικονομικό έτος 2026, καθώς η άνοδος των τιμών του αργού πετρελαίου, που αντανακλά τις επιπτώσεις της κατάστασης στη Μέση Ανατολή, αναμένεται να πιέσει προς τα κάτω τα εταιρικά κέρδη και το πραγματικό εισόδημα των νοικοκυριών μέσω παραγόντων όπως η επιδείνωση των όρων εμπορίου», ανέφερε η BoJ.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε -1,17%, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα στο -0,36%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο -1,25%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο +0,47% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,65%.

Επιφυλακτικές κινήσεις στις ευρωπαϊκές αγορές

Επιφυλακτικές κινήσεις καταγράφονται στις ευρωπαϊκές αγορές με το αδιέξοδο ΗΠΑ –Ιράν παραμένει, γεγονός που αναδεικνύει τη συνεχιζόμενη γεωπολιτική αβεβαιότητα.
Η αβεβαιότητα γύρω από τα Στενά του Hormuz παραμένει, ενισχύοντας τις ανησυχίες για την πορεία της παγκόσμιας οικονομίας και τροφοδοτώντας ταυτόχρονα πληθωριστικές πιέσεις.
Οι τιμές του πετρελαίου συνεχίζουν την ανοδική πορεία, καθώς οι επενδυτές αξιολογούμν την τελευταία πρόταση του Ιράν και την αντίδραση του Προέδρου των ΗΠΑ Donald Trump..
Το West Texas Intermediate (WTI) για τις παραδόσεις του Ιουνίου σημείωσε άνοδο +2,5% στα 98,83 δολάρια ανά βαρέλι, και το Brent για τις παραδόσεις του ίδιου μήνα σημειώνει άνοδο +3%, στα 111,47 δολάρια ανά βαρέλι.
Άνοδος +1,59% καταγράφει και το φυσικό αέριο, με το ολλανδικό συμβόλαιο TTF Mαίου στα 45,39 ευρώ..
Οι επενδυτές προετοιμάζονταν για μια εβδομάδα γεμάτη οικονομικά και επιχειρηματικά γεγονότα. Τόσο η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα όσο και η Τράπεζα της Αγγλίας πρόκειται να αποκαλύψουν τις τελευταίες αποφάσεις νομισματικής πολιτικής τους την Πέμπτη 30/9. Επιπλέον, οι παγκόσμιες αγορές θα παρακολουθήσουν στενά την απόφαση της Federal Reserve για το επιτόκιο, που θα κυκλοφορήσει αύριο Τετάρτη 29/4.
Αναλυτικά, ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο -0,25%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι -0,10%, ο δείκτης FTSE MIB +0,50%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,40% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,10%.
Στην Wall Street, τα futures του Dow Jones κινούνται στο +0,05%, του S&P 500 στο -0,15% και του Nasdaq στο -0,35%.

Μεικτές τάσεις στις τράπεζες με αδύναμο τζίρο

Μεικτές τάσεις καταγράφονται στις τράπεζες με αδύναμο τζίρο.
Η Εθνική στα 14,0750 ευρώ, με πτώση -0,07%, με όγκο 175 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,87 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank στα 3,5840 ευρώ, με πτώση -0,17% με όγκο 615 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,31 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς στα 8,2660 ευρώ, με άνοδο +0,02% με όγκο 612 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,22 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank στα 3,8160 ευρώ, με πτώση -0,24% με όγκο 669 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 13,86 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου στα 9,1950 ευρώ, με άνοδο +0,88% και όγκο 44 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank στα 1,3020 ευρώ, με πτώση -0,61%, με όγκο 582 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,59 δισεκ. ευρώ.
Η Optima στα 9,03 ευρώ, με πτώση -0,77%, με όγκο 33 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 14,95 ευρώ, με άνοδο +0,34% και κεφαλαιοποίηση 297 εκατ. ευρώ.

Πτωτικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές - Η Aegean -7% λόγω μερίσματος

Πτωτικά κινείται η πλειονότητα των μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές
Τη μεγαλύτερη πτώση καταγράφει η Aegean -7% λόγω μερίσματος και ακολουθούν Viohalco, Cenergy, Aktor.......
Στον αντίποδα, ανοδικά κινούνται Motor Oil, ΟΤΕ, ΔΑΑ...
Η Coca Cola στα 48,70 ευρώ, με άνοδο +0,31% και κεφαλαιοποίηση στα 18,18 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η Allwyn ( ΟΠΑΠ ) στα 13,25 ευρώ, με πτώση -0,56% και αποτίμηση 10,66 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ στα 18,61 ευρώ, με άνοδο +1,64% και αποτίμηση 7,52 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ στα 18,29 ευρώ, με πτώση -0,05% και αποτίμηση 6,75 δισ. ευρώ, στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η Μetlen στα 35,26 ευρώ, με άνοδο +0,80% και κεφαλαιοποίηση 5,04 δισεκ.
Η ΓΕΚ Τέρνα στα 40,42 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 4,18 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil στα 35,74 ευρώ, με άνοδο +2,06% και κεφαλαιοποίηση 3,95 ευρώ.
Η Viohalco στα 14,54 ευρώ, με πτώση -0,82% και κεφαλαιοποίηση στα 3,77 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International στα 46,40 ευρώ, αμετάβλητος και κεφαλαιοποίηση 3,63 δισ.ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo στα 23,44 ευρώ, με πτώση -0,68% και κεφαλαιοποίηση 3,15 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ στα 9,5450 ευρώ, με πτώση -0,05% και κεφαλαιοποίηση 2,92 δισ. ευρώ.
Ο Aktor στα 10,98 ευρώ, με πτώση -0,90% και κεφαλαιοποίηση 2,24 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ στα 10,18 ευρώ, με πτώση -0,20% και κεφαλαιοποίηση 1,08 δισ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) στα 3,20 ευρώ, με πτώση -0,78% και κεφαλαιοποίηση 100 εκατ. ευρώ.

Πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 76 μονάδες βάσης

Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 28/4 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,82% και το 10ετές ιταλικό 3,88% με το μεταξύ τους spread στις -6 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 76 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 30 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,302% ή 300 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -6 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 35 μονάδες βάσης.

Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 28/4 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 28 Απριλίου του 2026 στο 3,88%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 28/4/2026 στο 3,06%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,29% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,47% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,52% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,88% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,56%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr